年半年度报告的信息披露监管 问询函的回复浙江

　　债表日资产负，可变现净值孰低计量公司存货采用本钱与，的差额计提存货削价计算依据本钱高于可变现净值。出售的存货直接用于，计的出售用度和相干税费后的金额确定其可变现净值正在寻常临蓐规划进程中以该存货的猜度售价减去估；加工的存货必要颠末，将要产生的本钱、猜度的出售用度和相干税费后的金额确定其可变现净值正在寻常临蓐规划进程中以所临蓐的产造品的猜度售价减去至竣工时猜度；债表日资产负，商定、其他局部不存正在合同价值的统一项存货中一局部有合同价值，可变现净值分辩确定其，本钱实行对比并与其对应的，备的计提或转回的金额分辩确定存货削价准。

　　年1-6月2024，的现金状况及存货削价计算计提状况详细如下公司同业业上市公司采办商品、领受劳务支拨：

　　于正在产物（2）对，相干的现金流流入企业的格式依照存货持有主意及与存货，硫酸盐后用于后续临蓐分为两类：1）返溶为；不返溶2），库为库存商品用于出售直接经检测包装后入。售价-至竣工时猜度将要产生的本钱-猜度的出售用度-相干税费正在产物正在寻常临蓐规划进程中可变现净值为所临蓐的产造品的猜度。

　　供应商名称、是否新增、是否为闭系方、采购金额、采购商品、付款周期、期后付款情（一）填补披露陈诉期内前十名供应商及前五大应付贸易承兑汇票、应付银行承兑汇票况

　　报显示半年，告期末截至报，余额为78公司存货,33万元024.，余额为33个中国质料,68万元519.，43%占比约，09.51%同比添补1；额为27正在产物余,92万元801.，36%占比约；余额为16库存商品,44万元122.，21%占比约。商品墟市价值下行因为原质料和库存，价耗损金额为16本期计提存货跌,82万元159.，为-9.78%出售毛利率转，后净利润-30上半年完成扣非,59万元165.，下滑3同比,.87%597。

　　表可知从上，年6月末2024，提比例为24.58%公司存货削价计算计，市公司计提比例均高于同业业上。现净值的差额计提存货削价计算公司把稳依据存货本钱与可变，存货已充实计提削价计算对永恒积存、残冷背次的。”

　　价计算计提清单5、获取存货跌，净值孰低的计价要领依照本钱与可变现，的原料、假设及计提要领评判存货削价计算所按照；

　　表可知由上，年1-6月2024，票供应商均为原质料供应商公司前五大应付银行承兑汇，酸钴、硫酸锰和碳酸锂采购实质为硫酸镍、硫。中其，期新增的供应商供应商三为本，应商与公司均不存正在闭系相干前五大应付银行承兑汇票供。”

　　称、期后回款状况、相应回款才华及履约保险门径（三）填补披露应收账款期末余额前五名客户名，单项计提坏账而未计提的状况及合理是否存正在对接纳危机较大的客户应性

　　3年度出售明细表2、查阅202，要客户更改体会公司主；末应收账款明细表获取2023年，大客户期末应收账款状况体会2023年度前十，款管帐凭证查阅期后回，回款状况体会期后；户出售合同查阅厉重客，用计谋改观体会其信，用计谋以增加营收的状况确定是否存正在明显放宽信；公司交易职员访讲客户二，用计谋的情由及合理性体会其主动恳求拉长信；的《付款铺排》获取客户四出具，款相干管帐凭证查阅客户四回，一期货款的回款状况体会付款铺排中第；

　　详细金额及确定按照6、体会可变现净值，期后提货状况表获取正在手订单，是否实质推广体会正在手订单，单是否仍行动存货猜度售价看待期后未推广的正在手订，售价的无误性分解存货猜度；

　　产资产组可收回金额的详细测算进程1、获取NCM产物临蓐线固定资，假设、参数的挑选、预测可收回金额要领的合理性评判减值测试进程中所利用的要领、要害评估的；

　　表可知由上，能欺骗率为57.89%公司2024上半年度产，源股份高于芳，钴业靠近与华友，份、格林美低于中伟股。公司中上述，固定资产减值计算芳源股份未计提，计算比例为0.05%华友钴业固定资产减值，定资产减值计算计提比例4.01%均幼于公司2024年6月末的固。市公司比拟与同业业上，计算计提充实、留心公司固定资产减值。

　　4年1-6月注2：202，商十四无来往公司与供应，2023年度采办的工程筑树效劳应付贸易承兑汇票余额厉重为支拨。

　　益折算为现值的比率折现率是将将来收，测算特征依照本次，加法确定折现率本次采用危机累。公式为算计：

　　表可知由上，年1-6月2024，均为原质料供应商公司前十大供应商，镍、硫酸钴和硫酸锰采购实质厉重为硫酸，司均不存正在闭系相干前十大供应商与公。

　　陈诉期末“截至，现金流量净额为-11公司规划营谋发作的,70万元393.，能范围和出货量延长厉重系跟着公司产，支拨的现金随之添补采办原质料等商品，现金流出较多导致规划营谋；时同，上游为大宗商品原料供应商公司厉重原质料所处行业，短或没有账期通常账期较，能源汽车正极质料厂商所处行业下游厉重为新，算的风俗且账期较长有利用承兑汇票结，常短于下游收款周期故上游付款周期通，幅延长的布景下正在出售范围大，款范围大幅晋升公司期末应收账，买商品支拨的现金相对较少出售商品收到的现金较购，发作的现金流量净额为负使得公司本期规划营谋。户回款不足预期若将来厉重客，金流量存正在连接为负的危机则公司规划营谋发作的现，性及偿债才华变成晦气影响进而可以对公司的规划安谧。”

　　正在手订单2、获取，的订单笼盖率算计期末存货，备计提的充实性分解存货削价准，盖状况相较上期末是否明明好转分解正在产物、库存商品订单覆，次的存货计提削价计算状况体会看待永恒积存、残冷背；

　　表可知由上，年1-6月2024，的收入合计为70公司对前十大客户,95万元588.，9.38%占比为9，款合计为27期末应收账,30万元802.，1年以内账龄均正在。

　　汇票供应商名称、是否新增、是否为闭系方、采购金额、采购商品、付款周期、期后付款状况请公司：（1）填补披露陈诉期内前十名供应商及前五大应付贸易承兑汇票、应付银行承兑；同时又大幅计提存货削价的情由及合理性（2）填补披露采购商品金额连接延长，配、与同业业可比公司是否存正在明明分歧采购范围与公司经生意绩改观是否相匹；出是否存正在分表资金流向（3）阐述上述资金流，金流为负的危机并充实提示现。

　　表可知从上，筑工程均未计提减值计算公司与同业业上市公司正在，公司管帐管造同等公司与同业业上市。

　　中其，（国债收益率普通被以为无危机）无危机工钱率依照国债收益率确定。0日的中国国债收益率弧线通过查问2024年6月3，率弧线年克日的收益率取基准日国债到期收益，2%行动无危机工钱率将其均匀后的2.2。用归纳评判法确定危机工钱率厉重运，、财政危机、计谋危机四方面组成危机厉重由规划危机、墟市危机。险工钱率为6.00%归纳确定资产组的风。此因，=2.22%+6.00%=8.22%本次折现率=无危机工钱率+危机工钱率。

　　上测算通过以，品临蓐线万元公司NCM产，额86账面金,41万元937.，金额低于其账面价格因为资产组的可收回，计提减值计算6故对固定资产,41万元257.。”

　　和贸易敏锐音信基于贸易秘籍，源股份有限公司音信披露暂缓与宽免交易管束轨造》依照相干功令规则、榜样性文献及《浙江帕瓦新能，音信宽免披露次第公司已践诺相应，应商名称等事项实行宽免披露管造对本次问询函复兴中闭于客户和供。

　　报显示半年，量净额为-11公司本期现金流,70万元393.，期为-4上年同,56万元876.，支拨的现金添补所致厉重是公司采办商品，响金额为16存货添补的影,28万元408.。期末余额为93公司应付单子,90万元860.，6.21%同比添补1，为24.65%占总资产比例。

　　资产组可收回金额的详细测算进程、要害参数确定按照请公司：（1）填补披露NCM产物临蓐线固定资产，秤谌对比分解是否拥有合理性与过往功绩状况、行业均匀；用率、行业周期改观、墟市比赛状况等（2）连结陈诉期内公司现有产能利，否已存正在减值迹象阐述正在筑工程是，工程减值计提充实性期末固定资产和正在筑。

　　上综，用计谋以增加营收的情景公司不存正在明显放宽信；款未收回仍络续向其出售的状况公司对客户四存正在大额应收账，作状况杰出但两边合，账款账龄较短公司对其应收，具《付款铺排》且客户四已出，期1第一,已总共支拨完毕000万元货款，款无巨大接纳危机估计客户四应收账；互帮拥有贸易骨子公司与上述客户的。

　　为13%、6%公司增值税税率，方训诲附加、印花税、房产税、土地利用税等税金及附加厉重为城筑税、训诲费附加、地。率为7%城筑税税；附加率分辩为3%、2%训诲费附加和地方训诲；为0.03%印花税税率；从价计征房产税，%后余值的1.2%计缴按房产原值一次减除30。为预测期的生意收入总额增值税销项税额计税根底，生意本钱和研发用度下明细项进项税额计税根底为预测的。史年度的用度秤谌实行预测房产税、土地税等参照历。以预测的预测期内公司应纳增值税额为基数城筑税、训诲费附加及地方训诲费附加厉重，闭附加税率算计确定按照公司推广的相。

　　实质有职工薪酬、交易迎接费、交易宣称费、交通差川资等公司NCM产物临蓐线固定资产资产组的出售用度厉重核算。中其，年度的秤谌连结收入及物价延长等身分实行预测交易迎接费、交易宣称费、交通差川资按史乘，平连结公司职员计划实行测算职工薪酬按照史乘年度工资水。

　　6月末应收账款明细表3、查阅2024年，前五大客户状况体会应收账款；相干管帐凭证查阅期后回款，回款状况体会期后；回款的客户针对未总共，开原料查阅公，回款才华分解其；出售担当人访讲公司，的客户的履约保险门径确认针对未总共回款；述状况归纳上，否存正在巨大接纳危机分解相干应收账款是。

　　产物、库存商品的详细组成（一）填补披露原质料、正在，况相较上期末是否无明明好转正在产物、库存商品订单笼盖情，次的存货是否全额计提削价准阐述看待永恒积存、残冷背备

　　24年半年度三元先驱体交易的产能欺骗率注2：产能欺骗率挑选同业业上市公司20，露2024年半年度产能欺骗率因为华友钴业、芳源股份未披，23年度产能欺骗率上表数据挑选其20。

　　组可收回金额的详细测算进程、要害参数确定按照（一）填补披露NCM产物临蓐线固定资产资产，秤谌对比分解是否拥有合理与过往功绩状况、行业均匀性

　　动资产减去活动欠债营运资金厉重为流。产范围的改观跟着公司生，也会相应产生改观公司的营运资金，应付、预收金钱的更改上及其他特殊资金的活动详细阐扬正在应收账款、预付金钱、存货的周转和。收入、生意本钱的相干并比较行业目标公司通过分解以往年度上述项目与生意，妥善的目标比率相干经归纳分解后确定，度的营运资金的改观以此算计公司将来年，年营运资金的增减额从而取得公司将来各。

　　到预测期末后因为资产组达，变现价格存正在可，预测期末的资产残（余）值故本次需切磋资产组到达。资产组原值的5%价格实行测算本次资产残（余）值接纳依据。

　　行业主流发扬趋向、客户提货进度等状况（二）连结本期毛利率转负、厉重产物非，体金额及其确定按照阐述可变现净值具，将要发天生本的周密算计进程对猜度售价和至竣工时猜度，规划方面的晦气改观是否已充实切磋临蓐，否无误、客观、审存货减值测试是慎

　　表可知由上，正在手订单量为1陈诉期末公司,.00吨350，为20.07%总体订单笼盖率，上期末集体更改较幼订单笼盖状况相较。”

　　务需求向公司采购三元先驱体等产物上述客户基于切实的来往布景和业，电池产物的临蓐厉重用于动力，源汽车等范围最终用于新能，切实的互帮相干来往两边拥有，贸易骨子来往具备。

　　、正在产物、库存商品的详细组成请公司：（1）填补披露原质料，况相较上期末是否无明明好转正在产物、库存商品订单笼盖情，的存货是否全额计提削价计算阐述看待永恒积存、残冷背次；行业主流发扬趋向、客户提货进度等状况（2）连结本期毛利率转负、厉重产物非，体金额及其确定按照阐述可变现净值具，将要发天生本的周密算计进程对猜度售价和至竣工时猜度，规划方面的晦气改观是否已充实切磋临蓐，无误、客观、把稳存货减值测试是否。

　　本、最终商品用处及行止、信用计谋调动及改观、期末应收账款金额及账（一）填补披露陈诉期内前十大客户名称、出售金额、产物种别、注册资龄

　　要产生的本钱方面至竣工时猜度将，入库为库存商品用于出售的正在产物看待不返溶、直接经检测包装后，临蓐周期较短因公司产物，后即可入库为库存商品此类正在产物经检测包装，川字托盘及包装袋等本钱实行确定至竣工时猜度将要产生的本钱依照；用于后续临蓐的正在产物看待返溶为硫酸盐后，返溶工序接纳硫酸盐此类正在产物需颠末，一步加工为先驱体产物再将接纳的硫酸盐进，此因，必要表购的硫酸盐本钱、新增的筑筑用度、人为本钱、辅料等本钱实行确定至竣工时猜度将要产生的本钱依照返溶工序的加工费、加工至先驱体产物所。

　　音信的可比水准注2：为添补，货削价方面与墟市状况的似乎性通盘反应公司正在现金开支、存，、科恒股份行动同业业上市公司公司正在本表中添补了天力锂能。

　　与摊销、办公费、交易迎接费、绿妆扮修费、交通差川资、资产利用费、大修用度等公司NCM产物临蓐线固定资产资产组的管束用度厉重核算实质有职工薪酬、折旧。中其，史乘年度的秤谌连结公司范围及物价延长等身分实行预测办公费、交易迎接费、绿妆扮修费、交通差川资等用度按，平连结公司职员计划实行测算职工薪酬按照史乘年度工资水。备、房产等资产未包括正在资产组中资产利用费是指因为管束用办公设，格式利用上述管束类资产故预测中以资产利用费，管束类资产折旧开支确定资产利用测算厉重参考。担保公司寻常规划大修用度是指为，行固定资产的采办更新加入正在将来年度内资产组将会进，大修铺排实行预测依照公司的实质。的条件和根底依据收益估算，范围的条件下正在保护现有，增加的资金性投资将来各年不切磋，下的资产保护及开支仅切磋目前临蓐范围。

　　猜度售价和至竣工时猜度将要发天生本的周密算计进程2、公司已阐述可变现净值详细金额及其确定按照、对，试进程及参数挑选状况依照前述存货减值测，提存货削价计算521.46万元、10公司对原质料、正在产物和库存商品分辩计,7万元、5010.4,89万元627.，16合计,82万元159.，规划方面的晦气改观的根底上作出的本次存货减值测试是正在充实切磋临蓐，确、客观、把稳存货减值测试准。

　　进度方面客户提货，末的正在手订单针对陈诉期，依据订单价值提货如客户正在期后未，慎性切磋基于谨，算猜度售价时予以剔除公司将该订单价值正在测，同类产物比来售价确定相干产物厉重依据期末，存货削价计算并相应计提。

　　职员、实地查验等4、连结访讲相干，况、减值计提按照体会并核实资产状，提是否无误、充实确认资产减值计；

　　售形式等身分影响注：因为公司销，例极低（如2023年度仅为0.75%）公司出售用度和税金及附加占生意收入比，虑出售用度和税金及附加的影响故正在实质测算可变现净值时不考。

　　来款的回款耗损厉重切磋企业往。并连结以前年度分解通过体会回款状况，了各年度信用减值耗损公司测算时归纳确定。

　　方面单价，处于动态改观的进程公司产物售价继续，三元先驱体看待单晶型，均价值行动预测期的产物单价此次测算采用史乘年度的平；三元先驱体看待多晶型，库存时有折价出售因为史乘年度措置，价低于寻常墟市出售价值产物的史乘均匀出售单，式连结陈诉期主材采购价算计预测期的产物单价故本次测算按照现时出售合同商定的订价算计方。

　　核算实质有职工薪酬、质料加入、水电动力、折旧摊销等公司NCM产物临蓐线固定资产资产组的研发用度厉重。中其，度的秤谌连结公司范围及物价延长等身分实行预测质料加入、水电动力、折旧摊销等用度按史乘年，平连结公司职员计划实行测算职工薪酬按照史乘年度工资水。

　　长同时大幅计提存货削价的情由及合理性2、公司已填补披露采购商品金额连接增，与经生意绩延长相成亲公司采购范围的添补，锂能、科恒股份等状况似乎公司与同业业上市公司天力；

　　品临蓐周期较短注1：因公司产，检测、包装正在产物上表正在产物为待，存商品统一列示故正在产物和库，年以上的正在产物和库存商品不包括化学响应中的正在线。

　　资产减值》：资产减值测试应该猜度其可收回金额“此次减值测试厉重按照《企业管帐规则第8号—，回金额与其账面价格对比然后将所猜度的资产可收，否产生减值以确定是。金额的猜度资产可收回，产估计将来现金流量的现值两者之间较高者确定应该依照其公平价格减去向置用度后的净额与资。线资产组没有出售妄念公司对NCM产物临蓐，售合同价值不存正在销，资产无活动来往墟市公司局部定造的固定，似乎资产来往案例亦无法获取同业业，允价格减去向置用度后的净额故无法牢靠猜度资产组的公。此因，量的现值行动其可收回金额以该资产组估计将来现金流。

　　年1-6月2024，期由30天变为60天公司对客户二的信用，客户回款周期拉长厉重系客户二下游，金周转切磋其出于资，驱体供应商洽商拉长回款周期主动与包含公司正在内的三元前。除表除此，户的信用计谋并未放宽公司对其他前十大客。

　　加剧的布景下正在墟市比赛，加工费”的出售订价形式基于“厉重原料本钱+，鼓动公司产物均匀出货价值消重金属价值震动及加工费秤谌下行，成投产随之计提折旧添补等多方面身分影响叠加“年产2.5万吨三元先驱体项目”筑，毛利率转负公司本期。货削价计算时公司计提存，、期末同类产物比来售价等确定正在产物及库存商品的猜度售价依照正在手订单商定售价（期后未实质推广的正在手订单已剔除）。表此，出售单价较期末（2024年6月）普及了约14.62%公司期后（2024年7月、8月）三元先驱体产物均匀，货猜度售价的选值拥有把稳性2024年6月末时点公司存。

　　于原质料（3）对，网2024年6月底墟市价值可变现净值为上海有色金属，价的差额计提削价计算原质料本钱高于墟市。

　　用率、行业周期改观、墟市比赛状况等（二）连结陈诉期内公司现有产能利，否已存正在减值迹象阐述正在筑工程是，筑工程减值计提充实期末固定资产和正在性

　　试进程及参数挑选状况依照前述存货减值测，别计提存货削价计算521.46万元、10本陈诉期公司对原质料、正在产物和库存商品分,7万元、5010.4,89万元627.，16合计,82万元159.，规划方面的晦气改观的根底上作出的本次存货减值测试是正在充实切磋临蓐，确、客观、把稳存货减值测试准。

　　公司产能欺骗率状况5、体会同业业上市，程的减值计提状况固定资产、正在筑工，减值计提状况实行比较并与公司产能欺骗率、；

　　正在产物、库存商品的详细组成1、公司已填补披露原质料、，状况相较上期末集体更改较幼正在产物、库存商品订单笼盖，的存货已充实计提削价计算看待永恒积存、残冷背次；

　　期末陈诉，要为筑设工程-厂房公司正在筑工程中主，费、土地摊销费等厉重包含筑设施工，1.48%占比为9。号—资产减值》的相干法则依照《企业管帐规则第8，产欠债表日公司于资，墟市比赛状况等对正在筑工程是否存正在减值迹象实行鉴定连结陈诉期内公司现有产能欺骗率、行业周期改观、，如下详细：

　　猜度将要发天生本的周密算计进程7、体会对猜度售价和至竣工时，适应《企业管帐规则》的法则分解存货削价计提计谋是否，值的情由及合理性分解计提大额减，存货削价计算计提金额的无误性复核其可变现净值算计准确性、。

　　应商名称、是否新增、是否为闭系方、采购金额、采购商品、付款周期、期后付款状况等音信1、公司已填补披露陈诉期内前十名供应商及前五大应付贸易承兑汇票、应付银行承兑汇票供，均不存正在闭系相干上述供应商与公司；十为本期新增供应商供应商三、供应商，应链管束有限公司碳酸锂生意交易的供应商供应商三为公司供应链子公司浙江帕瓦供，酸盐原质料供应商供应商十为公司硫，报价向其采购硫酸镍、硫酸锰等原质料公司基于上海有色金属网等公然墟市；

　　24年6月末“截至20，龄均正在1年以内公司原质料库，、残冷背次的情景不存正在永恒积存。龄分为1年以内和1-2年公司正在产物和库存商品库，商品含有镍、钴等元素因为公司正在产物和库存，间较长而无价格不会因积存时；较长的存货看待库龄，溶成硫酸盐的格式实行管造公司通常采用削价出售或返，少存货可变现净值的金额削价出售及返溶格式会减，值测试并充实计提削价计算公司对此局部存货实行减，要产物非行业主流发扬趋向、客户提货进度等状况详细参见本题之“（二）连结本期毛利率转负、主，体金额及其确定按照阐述可变现净值具，将要发天生本的周密算计进程对猜度售价和至竣工时猜度，规划方面的晦气改观是否已充实切磋临蓐，无误、客观、把稳”存货减值测试是否。

　　行业主流发扬趋向、客户提货进度等状况4、连结本期毛利率转负、厉重产物非，产规划方面的晦气改观分解是否已充实切磋生，否无误、客观、审存货减值测试是慎

　　表可知由上，入维系高速延长近年来公司收，入复合延长率为21.51%2019年至2023年收，收入复合延长率为37.46%行业2019年至2023年，延长率为4.14%本次预测的收入复合，业均匀秤谌比拟较为留心收入预测较过往功绩、行，合理性拥有。

　　用于锂电正极质料的筑筑公司三元先驱体产物厉重，力电池的临蓐继而用于动，能源汽车范围最终用于新。链偏上游的质料症结因为公司处于家当，公司产物的终端客户新能源汽车企业系，接客户非直，客户之间签有保密合同且公司下乘客户与终端，此因，先驱体产物的最终用处及行止公司较难精准获取所出售三元，客户五等多为行业内出名企业（2024年上半年但公司三元先驱体产物厉重客户客户一、客户二、，元先驱体收入比例为82.50%）上述三名客户对应的收入占公司三。大客户中公司前五，创板上市公司客户一为科，质料范围的技巧龙头企业是高电压、高功率三元，行业前哨销量位于，C、中航锂电、比亚迪等国表里出名电池企业其客户包含松下、三星、宁德新能源、LG；德时期子公司客户二为宁，动力电池和储能电池企业宁德时期是环球当先的，2023年年报依照宁德时期，用量市占率为36.80%当年公司环球动力电池使，名环球第连续续7年排；离子电池正极质料供应商客户五是中国出名的锂，大的化学品公司之一其母公司是环球最；生意类企业客户三为，00153.SH）子公司系上市国企筑发股份（6，厉重出售给锂电正极质料厂商向公司采购的三元先驱体产物，动力电池用于临蓐；临蓐型企业客户四为，用于临蓐电池正极质料和电池造品向公司采购的三元先驱体产物厉重，售给下游电池筑筑企业其临蓐的正极质料亦销，的电池厉重用于3C数码产物等范围客户四和其下游电池筑筑企业临蓐。

　　上期末是否产生较大改观（二）阐述厉重客户相较，大额应收账款未收回仍络续向其出售的状况是否存正在明显放宽信用计谋以增加营收或，否拥有贸易实相干来往是质

　　报显示半年，面价格为126公司固定资产账,58万元263.，资产资产组账面价格为86个中NCM产物临蓐线固定,41万元937.，额为6减值金,41万元257.。亏欠、资产欺骗率低落厉重是公司产能欺骗率，现减值迹象固定资产出。账面价格为12公司正在筑工程,89万元854.，先驱体项目厉重为三元，减值计算未计提。

　　上综，1年以还价值和份额的双重比赛后三元先驱体产物墟市经过202，望慢慢优化行业格式有，虽短期承压三元质料，对长续航的需求但基于消费者，场名望稳定中高端市，维系较疾延长将来仍希望。国度相干家当计谋公司正在筑项目适应，交易发扬偏向适应公司主营，的墟市远景拥有较好。争格式不产生巨大晦气改观的情景下正在宏观经济、国度家当计谋、墟市竞，后将普及公司的节余才华估计正在筑工程筑成、转固，场比赛力巩固市，绩发作踊跃影响对公司经生意。厉重为筑设工程正在筑工程目前，用或铺排提前措置的情景不存正在被闲置、终止使，筑成后将会发作收益公司正在筑项目按铺排，减值迹象未存正在。

　　定的付款格式为款到发货注2：公司与供应商二约，付款1期后,与供应商二正在期后新缔结了硫酸钴采购合同745.60万元的厉重情由为：1）公司，订合同已完毕供货及付款截至本问询复兴日新签；算时公司存正在延后付款的情景2）与供应商二实质付款结，内普通均能完毕了付款但正在到货后1-2个月，欠货款的情景不存正在永恒拖。

　　表可知由上，年1-6月2024，筑筑及耗材采购、筑筑维修效劳及租赁相干效劳供应商公司前五大应付贸易承兑汇票供应商为工程筑树效劳、，新增的供应商不存正在本期，应商与公司均不存正在闭系相干前五大应付贸易承兑汇票供。”

　　科技和芳源股份5家同业业上市公司公然披露数据均匀值注：行业均匀秤谌为中伟股份、格林美、华友钴业、容百。

　　产组可收回金额的详细测算进程、要害参数确定按照1、公司已填补披露NCM产物临蓐线固定资产资，均秤谌对比分解拥有合理性与过往功绩状况、行业平；

　　册资金、最终商品用处及行止、信用计谋调动及改观、期末应收账款金额及账龄请公司:（1）填补披露陈诉期内前十大客户名称、出售金额、产物种别、注；上期末是否产生较大改观（2）阐述厉重客户相较，大额应收账款未收回仍络续向其出售的状况是否存正在明显放宽信用计谋以增加营收或，拥有贸易骨子相干来往是否；称、期后回款状况、相应回款才华及履约保险门径（3）填补披露应收账款期末余额前五名客户名，项计提坏账而未计提的状况及合理性是否存正在对接纳危机较大的客户应单。

　　采购交易职员3、访讲公司，材、筑筑维修效劳和租赁相干效劳的来往切实性体会公司采购原质料、工程筑树效劳、筑筑及耗，否基于切实的来往相干分解相干资金流出是。

　　至2023年2019年，为16.69%、5.25%公司均匀毛利率、净利率分辩，为17.09%、4.96%行业均匀毛利率、净利率分辩，分辩为13.43%、8.12%本次预测的均匀毛利率、净利率，利率、净利率较高本次预测均匀毛，可收回金额不切磋临蓐线折旧及所得税用度厉重系本次预测NCM产物临蓐线资产组；旧及所得税用度如切磋临蓐线折，分辩为9.87%、4.12%本次预测均匀毛利率、净利率，绩、行业均匀秤谌均低于公司过往业，业均匀秤谌比拟较为留心预测数据较过往功绩、行，合理性拥有。”

　　年1-6月2024，客户二、客户三、客户四和客户五公司前五大客户分辩为客户一、，前五大客户同等与2023年度。客户鸠集度较高因为公司下游，024年1-6月2023年度、2，比例分辩为95.16%、94.32%公司前五大客户出售收入占生意收入的，95%支配均维系正在，此因，要客户未产生较大改观公司完成收入来历的主。

　　上综，兑汇票、银行承兑汇票的手脚不存正在分表公司对上述供应商支拨货款及开具贸易承，切实的来往相干资金流出均基于，常资金流向不存正在异。

　　厉重客户未产生较大改观2、公司完成收入来历的；用计谋以增加营收的情景公司不存正在主动放宽信；款未收回仍络续向其出售的状况公司对客户四存正在大额应收账，作状况杰出但两边合，账款账龄较短公司对其应收，款无巨大接纳危机估计客户四应收账；互帮拥有贸易骨子公司与上述客户的；

　　公司管束层2、访讲，临蓐规划铺排获取公司将来，的筑树、临蓐状况实地查看资产组，来的节余预测状况获取管束层对未，史乘数据的相干性评估节余预测与，状况对比的合理性分解与过往功绩；

　　公司管束层4、访讲，展趋向、客户提货进度以及存货削价耗损计提状况体会公司本期毛利率转负、厉重产物非行业主流发，的计提计谋和测试进程体会公司存货削价计算；

　　名称、期后回款状况、相应回款才华及履约保险门径3、公司已填补披露应收账款期末余额前五名客户；计不存正在应收账款巨大接纳危机公司对上述企业的应收账款预，此因，龄计提相应的坏账计算公司依据应收账款账，计提坏账未单项，合理性具备。

　　告期内“报，年产2.5万吨三元先驱体项目”已筑成投产因为公司初度公然垦行股票募投项目之一的“，能进一步晋升公司先驱体产,的2.5万吨/年从2023腊尾，6月末的5万吨/年晋升至2024年。时同，不竭延长的鼓动下不才乘客户需求，墟市份额为抢占，料需求放量的墟市窗口公司踊跃独揽三元材，客户需求踊跃对接，出售渠道鼎力开荒，年1-6月2024，品出货量约1.14万吨公司完成正极先驱体产，09.48%同比延长1，促使下正在此，期内陈诉，业收入71公司完成营,65万元029.，3.92%同比延长5。动原质料采购范围大幅晋升公司产物出货量的延长推，年1-6月2024，购金额为83公司原质料采,35万元693.，6.63%同比延长9浙江帕瓦新能源股份有限公司 关于2024，的现金相应添补采办商品支拨；时同，上游为大宗商品原料供应商公司厉重原质料所处行业，短或没有账期通常账期较，能源汽车正极质料厂商所处行业下游厉重为新，算的风俗且账期较长有利用承兑汇票结，常短于下游收款周期故上游付款周期通。此因，幅延长的布景下正在出售范围大，款范围大幅晋升公司期末应收账，买商品支拨的现金相对较少出售商品收到的现金较购，生的现金流量净额为-11使得公司本期规划营谋产,70万元393.。

　　、银行承兑汇票的手脚均基于切实的来往相干公司向供应商支拨货款及开具贸易承兑汇票。料供应商看待原材，硫酸镍、硫酸钴和硫酸锰公司采购的原质料厉重为，属网上存正在公然墟市报价上述原质料正在上海有色金，价值、付款要求等身分采购、结算公司采购时厉重基于公然墟市参考，格公平来往价，景切实来往背。、筑筑维修效劳及租赁相干效劳供应商看待工程筑树效劳、筑筑及耗材采购，设、筑筑保护等切实交易需求公司采购手脚均基于产线筑，备贸易骨子采购手脚具，、维修手脚切实产生工程筑树、筑筑交付，工程及固定资产酿成了相应正在筑；前目，闭筑筑利用状况寻常公司厉重厂房及相，大分表状况不存正在重。

　　表可知由上，年1-6月2024，上市公司中公司同业业，支拨的现金大幅添补19.66%天力锂能存正在采办商品、领受劳务，（厉重为库存商品计提削价）的状况同时大幅计提存货削价21.27%，能从2023腊尾2.5万吨/年大幅晋升至2024年6月末5万吨/年存货计提比例与公司存货计提比例24.58%附近（因为公司先驱体产，付的现金延长幅度相对更大）故公司采办商品、领受劳务支。表此，支拨的现金大幅添补21.18%科恒股份存正在采办商品、领受劳务，况（厉重为发出商品、原质料计提削价）同时大幅计提存货削价10.74%的情；计提存货削价的状况芳源股份亦存正在大幅。锂能、科恒股份等状况似乎公司与同业业上市公司天力。

　　用度厉重核算实质有息金收入、银行手续费等公司NCM产物临蓐线固定资产资产组的财政。中其，续费等项目看待银行手，业收入之间的比例实行预测依照以前年度手续费与营。现金保有量与基准日活期存款利率实行算计息金收入依照将来各年预测取得的均匀最低。

　　、注册资金、信用计谋调动及改观、期末应收账款金额及账龄等音信1、公司已填补披露陈诉期内前十大客户名称、出售金额、产物种别；驱体产物最终用处及行止公司较难精准获取三元前，客户公多为行业内出名企业但公司三元先驱体产物厉重；帕瓦供应链管束有限公司发展的碳酸锂生意交易公司向客户六出售碳酸锂厉重系公司子公司浙江，系其采办后出售至江苏、浙江等地的印染厂公司向客户九、客户十出售的副产物元明粉，染帮剂用作印；

　　正在任何乌有纪录、误导性陈述或者巨大漏掉本公司董事会及全盘董事担保布告实质不存，性和完善性依法担负功令职守并对其实质的切实性、无误。

　　公司管束层6、访讲，周期改观、墟市比赛状况等体会现有产能欺骗率、行业，明明减值迹象核实是否存正在，筑工程减值计提的充实性分解期末固定资产和正在。

　　资金利用景况依照公司史乘，交易发扬实质需求连结交易性子及，最低现金保有量实行了测算公司对将来各年规划所需的。年预测的生意收入和生意本钱以上述预测比例乘以将来各，营运资金添补额得出将来各年的。5腊尾收回营运资金期末额预测期的结尾一期即203。

　　表可知由上，询复兴日截至本问，账款期末余额前五名客户中2024年6月末公司应收，七仍有应收账款尚未收回客户二、客户四、客户，较好的资信状况但上述企业具备，状况杰出两边互帮，款账龄均较短（1年以内）且公司对上述企业的应收账，账款巨大接纳危机估计不存正在应收。此因年半年度报告的信息披露监管 问询函的回复，龄计提相应的坏账计算公司依据应收账款账，计提坏账未单项，合理性具备。”

　　准日）加入营运资金担保资产组营运预测期资产组运营必要正在期初（即基，除期初营运资金价格故资产组价格必要扣。

　　告、公然垦行可转换债券跟踪评级陈诉等公然披露文献注1：数据来历于同业业上市公司2024年半年度报；

　　1-6月出售明细表1、查阅2024年，售金额、出售实质等状况体会公司向前十大客户销；十大客户注册资金状况通过企查查渠道查问前；4年1-6月出售合同查阅前十大客户202，策及改观状况体会其信用政；月末应收账款明细表获取2024年6，账款余额及账龄状况体会前十大客户应收；出售担当人访讲公司，产物的最终用处及行止状况体会公司出售的三元先驱体；户四公司交易职员访讲客户三、客，驱体产物的最终用处及行止体会公司向其出售的三元前；客户十公司等交易职员访讲客户六、客户九、，元明粉的最终用处及行止体会其采购的碳酸锂、；

　　司2024年半年度陈诉的音信披露囚系问询函》（上证科创公牍【2024】0315号）（以下简称“《问询函》”）浙江帕瓦新能源股份有限公司（以下简称“公司”）于不日收到上海证券来往所下发的《闭于对浙江帕瓦新能源股份有限公。函》的恳求依照《问询，机构”）对《问询函》所提及的事项实行了有劲核查公司与海通证券股份有限公司（以下简称“连接督导，涉及题目复兴如下现就《问询函》所：

　　年1-6月2024，墟市三元先驱体产物价值下行的趋向下公司大幅计提存货削价的厉重情由为正在，留心性法则公司基于，单已剔除）、期末同类产物售价等确定存货猜度售价依照正在手订单商定售价（期后未实质推广的正在手订，变现净值的差额计提了存货削价计算将库存商品、正在产物等存货本钱与可。此因，货大幅计提削价具备合理性公管库存商品、正在产物等存，采购范围大幅晋升的状况不抵触与产物出货量延长促使原质料。

　　电NCM三元先驱体公司厉重产物为锂，体和多晶型三元先驱体可分为单晶型三元先驱。方面销量，、规划状况、发扬计划依照史乘规划统计原料，年销量与上半年销量相当公司估计2024年下半，增速分辩为8%、8%、3%、3%、2%、2%单晶型三元先驱体2025年至2030年销量，035年维系安谧2031年至2；至2035年维系1%低速延长多晶型三元先驱体2025年。

　　或大额应收账款未收回仍络续向其出售的状况2、是否存正在明显放宽信用计谋以增加营收，否拥有贸易实相干来往是质

　　本钱、人为本钱、筑筑用度等公司主生意务本钱厉重为质料。含折旧摊销）、人为本钱的预测本次对证料本钱、筑筑用度（不，品单耗分解确定系依照史乘期产。

　　年1-6月“2024，、信用计谋及改观、期末应收账款金额及账龄状况如下公司前十大客户名称、出售金额、产物种别、注册资金：

　　述可知由上，年1-6月2024，所有收回但仍络续向其出售的状况公司对客户四存正在大额应收账款未。司回款较慢客户四对公，要为3C数码范围企业厉重系其下乘客户主，周转调动等情由向公司回款较慢因为下乘客户回款较慢、资金，款账龄均正在1年以内但公司对其应收账，较短账龄，公司出具了《付款铺排》且其于2024年5月向，月31日前第一期支拨1铺排将于2024年7,0万元00，0日前第二期支拨12024年9月3,0万元00，前第三期支拨完毕残余尾款2024年12月31日。前目，第一期1客户四,已总共支拨完毕000万元货款，款无巨大接纳危机估计客户四应收账。

　　用-财政用度+资产减值耗损-营运资金追加额+期末营运资金收回+资产残（余）值回息税前现金净流量=生意收入-生意本钱-税金及附加-出售用度-管束用度-研发费收

　　中其，的正在手订单已剔除）、期末同类产物比来售价等实行确定存货猜度售价依照正在手订单商定售价（期后未实质推广；闭的增值税等实行确定相干税费依照售价相。

　　细表及2024年6月末应付单子明细表1、获取公司2024年1-6月采购明，兑汇票、应付银行承兑汇票供应商状况体会前十大供应商及前五大应付贸易承；供应商与公司的闭系相干通过企查查平台查问上述，公司闭系方确认是否为；商供应商三、供应商十基础音信通过企查查平台查问新增供应，正在分表状况确定是否存；应商采购合同查阅上述供，款周期状况确认商定付；相干管帐凭证查阅期后付款，付款状况体会期后；

　　出不存正在分表资金流向3、公司相干资金流，提示规划营谋现金流为负的危机公司已正在修订后半年报中充实。

　　于库存商品（1）对，实质推广的正在手订单已剔除）扣减猜度的出售用度和相干税费正在寻常临蓐规划进程中可变现净值为存货猜度售价（期后未。

　　述可知由上，年1-6月2024，大客户中公司前五，3年度由30天拉长为60天客户二的信用期相看待202，客户回款周期拉长厉重系客户二下游，金周转切磋其出于资，驱体供应商洽商拉长回款周期主动与包含公司正在内的三元前，放宽信用计谋并非公司主动。除表除此，年1-6月2024，较2023年度不存正在拉长的状况公司其他前五大客户的信用期相。024年1-6月2023年度、2，收入的比例维系均正在95%支配公司前五大客户出售收入占生意。此因，用计谋以增加营收的情景公司不存正在主动放宽信。

　　同时又大幅计提存货削价的情由及合理性（二）填补披露采购商品金额连接延长，配、与同业业可比公司是否存正在明明差采购范围与公司经生意绩改观是否相匹异

　　计此资产组正在妥善保护的状况下收益期与预测期简直定：公司预，到2035年止利用克日能连接。值测试中本次减，5年12月各年的现金流实行了周密估计公司对资产组2024年7月至203。

　　年1-6月2024，大供应商中公司前十，十为本期新增供应商供应商三、供应商。中其，管束有限公司碳酸锂生意交易的供应商供应商三为公司子公司浙江帕瓦供应链；酸盐原质料供应商供应商十为公司硫，报价向其采购硫酸镍、硫酸锰等原质料公司基于上海有色金属网等公然墟市。

　　前目www.xg111.net单晶型、高电压和超高电压质料公司产物出售厉重鸠集正在锂电。统计数据显示依照鑫椤资讯，23年20，量占比为43.05%国内单晶三元质料出货，.4个百分点同比晋升1；年上半年2024，、高电压产物出货走俏锂电单晶型、中高镍，产物出货连接放量NCM6系高电压，国内墟市占领率到达28%鼓动NCM6系三元质料正在，晋升8个百分点较2023年，逾越60%同比增速。期内陈诉，墟市契机公司收拢，客户需求踊跃对接，货量约1.14万吨完成先驱体产物出，09.48%同比延长1。出货量大幅延长固然公司本期，构、行业细分产物出货组织仍存正在肯定分歧但出货组织与厉重客户三元先驱体采购结，下游产物组织产生改观若将来公司厉重客户或，需求开垦出拥有比赛力的产物且公司无法适合客户、墟市，可以受到晦气影响公司临蓐规划将，年报中对此实行危机提示公司已于2024年半。充实切磋前述身分影响公司正在存货减值测试时，、期末同类产物比来售价等确定正在产物及库存商品的猜度售价依照正在手订单商定售价（期后未实质推广的正在手订单已剔除），留心性拥有。

　　1-6月出售明细表2、查阅2024年，24年半年报查阅公司20，财政担当人访讲公司，时又大幅计提存货削价的情由体会采购商品金额连接延长同，合理性分解其，的添补与经生意绩延长的成亲性连结上述状况分解公司采购范围；上市公司2024年半年报通过公然渠道查阅同业业，现金状况及存货削价计算计提状况体会其采办商品、领受劳务支拨的，否存正在明明分歧确认与公司是；

　　所列数值总和尾数不符的状况本复兴中若涌现合计数尾数与，五入所致均为四舍。别阐述如无特，2024年半年度陈诉》（以下简称“2024年半年报”）同等本复兴中利用的简称或名词释义与《浙江帕瓦新能源股份有限公司。

　　力方面节余能，利率呈消重趋向公司毛利率、净，平改观趋向同等与行业节余水，本期筑成投产尚处于爬坡阶段、单元产物分摊的固定资产折旧等用度添补导致公司本期单元本钱上升等多方面身分影响厉重系受到墟市境遇改观、行业比赛加剧、原料价值震动、出货组织调剂、以及“年产2.5万吨三元先驱体项目”，平同比消重毛利率水。时同，技巧上风为维系，新工艺上的研发加入有所添补公司正在相干新产物、新技巧、，累计加入研发用度42024年上半年,77万元336.，7.49%同比延长7；表此，留心性法则公司基于，资产、应收账款计提减值计算共计232024年上半年对局部存货、固定,60万元097.，有较大影响对当期利润。能慢慢起量并酿成范围效应、摊薄单吨折旧跟着“年产2.5万吨三元先驱体项目”产，的影响将慢慢削弱该事项对公司功绩。

　　上综，时大幅计提存货削价具备合理性公司采购商品金额连接延长同，与经生意绩延长相成亲公司采购范围的添补，锂能、科恒股份等状况似乎公司与同业业上市公司天力。”

　　述可知由上，硫酸钴、硫酸锰及辅料等公司原质料包含硫酸镍、，、NCM6系、NCM7系及NCM8系组成正在产物和库存商品由NCM3系、NCM5系，和NCM5系为主个中以NCM3系，为78.79%两者占比合计，龄金额为231年以上库,95万元259.，6.85%占比为3。”

　　元先驱体表除出售三，浙江帕瓦供应链管束有限公司发展的生意交易公司向客户六出售碳酸锂厉重系公司子公司，其采办后出售至江苏、浙江等地的印染厂向客户九、客户十出售的副产物元明粉系，染帮剂用作印。”

　　报显示半年，业收入71公司完成营,65万元029.，3.92%同比添补5，对接客户需求厉重系踊跃，出售渠道鼎力开荒。款余额为26期末应收账,28万元693.，7.62%同比添补9，算账期添补所致厉重系货款结，合计占比98.73%期末余额前五名客户。

　　明细表并复核1、获取存货，详细明细状况分解存货的；类库龄明细表获取存货分，商品的详细组成、库龄状况分解原质料、正在产物和库存；