了咨询叙述《2023年年报点评：毛利率单季度环比革新西南证券股份有限公司王谋近期对艾为电子实行咨询并揭晓，下游构造》手机汽车多，子给出买入评级本叙述对艾为电，为67.57元以为其标的价位，51.54元现时股价为，为31.1%预期上涨幅度。
星按照公然消息摒挡以上实质由证券之，备240019号）由算法天生（网信算，态度无合与本站，题请联络咱们如数据存正在问。数据摒挡本文为，任何投资倡议错误您组成入评级目标价位6757元，有危害投资，慎计划请谨。
点功绩总结：2024年4月10日艾为电子(688798)投资要，23年年度叙述公司揭晓20。23年20，入25.3亿元公司实行交易收，21.1%同比伸长，润0.5亿元实行归母净利，亏为盈同比扭；利润-0.9万元实行扣非归母净，0.2亿元同比减亏。3Q4单季度个中202，收入7.5亿元公司实行交易，78.3%同比伸长，3.3%环比低落；润1.6亿元实行归母净利，47.4%同比伸长2，亏为盈环比扭；利润1.3亿元实行扣非归母净，05.7%同比伸长2，扭亏为盈环比伸长。出货量伸长三大营业，利率承压代价和毛，用端革新彰彰降本增效费。司实行交易收入25.3亿元2023年：1）营收端：公，21.1%同比伸长，区别实行收入12.6/9.1/3.5亿元个中高本能数模羼杂/电源料理/信号链芯片，24.7%/101.1%区别同比减少11.9%/。归母净利润0.5亿元2）利润端：公司实行，95.6%同比伸长1；为24.8%/2.0%公司毛利率/净利率区别，pp/上升4.6pp区别同比低落13.2；利率区别为27.8%/27.9%/4.2%个中高本能数模羼杂/电源料理/信号链芯片毛，10.7pp/22.8pp区别同比低落9.7pp/。率区别为4.0%/6.0%/20.0%3）用度端：公司发售/料理/研发用度，/1.6pp/8.5pp区别同比低落1.3pp西南证券：给予艾为电子买。系列目次化音频功放，产物持续量产OIS高端，多下游构造产物拓展、。23年20，片实行收入12.6亿元公司高本能数模羼杂芯，49.6%营收占比，11.5%同比伸长；0.7亿颗实行销量1，33.7%同比伸长。23年20，中功率功放量产公司首款数字，客户导入验证明现行业头部；放芯片、算法实行了发售车载T-BOX音频功；AEC-Q100认证压感检测管造器通过；VCM驱动已实行功绩大幅伸长OIS高端产物持续揭晓量产：，品牌客户、量产出货SMA驱动告捷导入；望受益于准绳化扩展SAR感触SoC有。台化构造慢慢变成电源料理芯片平。23年20xg111求实行收入9.1亿元公司电源料理芯片业，35.8%营收占比，24.5%同比伸长；5.7亿颗实行销量2，36.7%同比伸长。 Logic产物公司推出首款CC，IoT界限量产已正在手机和A；札记本商场拓展OVP技巧帮力，OVP产物推出立异。改日估计，手机启航公司将从，延展至AIoT、工业、汽车等界限将DC-DC等电源料理类芯片敏捷。同比挨近翻倍射频出货量，品希望起量其他多款产。23年20，实行收入3.5亿元公司信号链芯片营业，13.8%营收占比，00.3%同比伸长1；7.3亿颗实行销量1，82.7%同比伸长，货量16.7亿颗个中射频产物出，97%年增。开合与多途复用器公司首发I2C，业商场拓展工；set产物系列推超群样Re；增至十余款运放产物线；开合及线性Hall系列磁性传感器新增5.5v，五大ODM打入环球前。望正在2024年整年起量公司信号链多款新品有，司营收增厚公。与投资倡议剩余预测。-2026年估计2024，5/38.4/44.5亿元公司交易收入区别为31.，为4/3/3倍对应PS区别；2/2.8/3.8亿元归母净利润区别为1.。公司改日靠单机价格量、单车价格量正在客户端导入后的宁静份额推敲到公司正在手机、AIOT和车载电子界限的平台化构造以及，024年5倍PS咱们赐与公司2，67.57元对应标的价，笼盖初次，入”评级赐与“买。品研发不足预期、代价赓续低落等危害危害提示：消费需求光复不足预期、新。
有12家机构给出评级该股比来90天内共，级9家买入评，级3家增持评；标均价为80.54过去90天内机构目。
三年揭晓的研报数据筹划证券之星数据核心按照近，团队对该股咨询较为长远长城证券邹兰兰咨询员，均值为75.28%近三年预测正确度，净利润为剩余1.29亿其预测2024年度归属，测PE为92.04按照现价换算的预。
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